Behandlung von Short-Positionen

Modul "Portfolio-Service Investment-Agent" oder Modul "Portfolio-Service Rebalancing"

Short-Positionen werden in die Rebalancing-Ansicht übernommen und werden voll in die Vermögenssumme einbezogen. Dem Namen wird das Wort "Short:" vorangestellt. Stücke sind per Konvention negativ, Gewichte ebenfalls.

Neue Short-Positionen lassen sich manuell in die Ansicht aufnehmen: Per Drag & Drop wird bei gedrückter <UMSCHALT>-Taste (<SHIFT>) eine Short-Position angelegt. Bei "Neue Wertpapierposition aufnehmen" erscheint ein Kontrollkästchen zur Auswahl von Short-Positionen im Suchdialog.
In der Portfolio-Umschichtung lassen sich per Drag & Drop und bei der Suche Short-Instrumente in die Umschichtungspositionen aufnehmen. Dazu werden die bestehenden Short-Positionen auch in die Auswahl des Depotbestands aufgenommen.

Um das gesuchte Wertpapier als Short-Position aufzunehmen, aktivieren Sie das Kontrollkästchen "Short-Position" auf dem Dialogfenster "Objektsuche".
Bei der Umschichtung von Short-Positionen lassen sich alle 4 Modi verwenden. Bei "Justieren auf x%" ist ein negatives Gewicht anzugeben, bei "Verändern um" entsprechend ein negatives Gewicht, falls die Position aufgestockt werden soll. Bei "Verändern um Erlös x%" wird nicht die Menge der Erlöse, sondern die Menge der Investitionen als Gegengewicht herangezogen.
Im Portfolio-Rebalancing erscheinen die Short-Instrumente nun im Instrumentenfilter. Zudem lassen sich Short-Positionen mit negativem Gewicht in Module aufnehmen.
Analog zur Wertpapierauswahl bei der Umschichtung finden Sie auch beim Hinzufügen von Wertpapieren über das Icon "Suchen" im Bereich "Rebalancing einschränken auf Wertpapiere" (Registerkarte "Rebalancing") bei der Auswahl der Wertpapiere im Suchergebnis der Objektsuche das Kontrollkästchen "Short-Position", um die ausgewählten Wertpapiere als Short-Positionen zu kennzeichnen.

Im Portfolio-Rebalancing haben Sie die Möglichkeit, Pre-Trade-Checks durchzuführen, indem Sie sich das Rebalancing-Portfolio vor der Realisierung von Orders ansehen können. Das Rebalancing-Portfolio wird dazu aus der Abgleichoberfläche heraus in einem eigenen Workspace geöffnet. Hier werden auch Restriktionsverletzungen angezeigt. Wahlweise können bei dieser Auswertung auch die offenen Orders berücksichtigt werden.

Möchten Sie Short-Positionen bei der Konfiguration der Investment-Agenten berücksichtigen, dann ist dies z. B. bei der Definition der Allokationsformeln möglich. Geben Sie in Ihrer Allokationsformel als "Gewicht" für die entsprechenden Positionen einen negativen Wert ein.

Auch bei der manuellen Konfiguration der Module kann in die Spalte "Gewicht" ein negativer Wert für Short-Positionen eingegeben werden.