Jensen-Regression Portfolio
Diese Auswertung liefert sowohl eine Tabelle als auch eine Grafik zur Visualisierung der Jensen-Regression für Portfolios, die sich standardmäßig öffnet. Über die bekannten Registerkarten unten im Auswertungsfenster wechseln Sie zwischen Tabellen- und Grafikansicht. Sie finden die Auswertung in den Workspaces von Inhabern, Portfolios und Depots auf dem Worksheet "Risiko", "Risikokennzahlen".
Um diese Auswertung sinnvoll zu nutzen, muss dem zu untersuchenden Portfolio eine Benchmark hinterlegt sein. Über die Parameter (<STRG>+<A>) haben Sie die Möglichkeit, eine Benchmark für die Auswertung auszuwählen. Die hier ausgewählte Benchmark wird in dieser Auswertung ggf. anstatt der in den Stammdaten zugewiesenen verwendet. Lesen Sie zur Berechnung der Datenpunkte und der Regressionsgerade den Abschnitt Portfoliotheorie und Risiko.
Die Auswertung ist nur auf einzelnen Depotobjekten sinnvoll, nicht auf Listen.
Für Wertpapiere steht die Jensen-Regression Wertpapier zur Verfügung.
In der Tabelle zur Jensen-Regression Portfolio finden Sie folgende Spalten und Fußzeilenfelder:
Spalte | Beschreibung |
|---|---|
Datum | Das jeweilige Datum des Datenpunktes. |
Benchmarkperformance abzgl. Sicherer Zins | Die Performance des Vergleichswerts, in der Grafik an der horizontalen Achse abzulesen. |
Instrumentperformance abzgl. Sicherer Zins | Die Performance des Wertpapiers, in der Grafik an der vertikalen Achse abzulesen. |
Wert Regressionsgerade | Diese Spalte liefert die sich aus der Berechnung ergebenden Punkte auf der Regressionsgeraden. |
Jensen-Beta | Das Jensen-Beta kann als Risikomaß interpretiert werden und misst die Abhängigkeit der risikoadjustierten Wertpapierrendite von der risikoadjustierten Benchmarkrendite. |
Jensen-Alpha | Das Jensen-Alpha kann als Bewertungsmaßstab für die Leistung des Managements bezogen auf die risikoadjustierte Benchmarkrendite herangezogen werden. Dabei gilt, dass ein positives Alpha eine Outperformance impliziert. |
Jensen-Alpha p. a. | Annualisiertes Jensen-Alpha. |
Zeigen Sie mit der Maus auf die Datenpunkte, dann wird Ihnen ein Info-Fähnchen mit dem zugehörigen Datum angezeigt.