Allgemeine Informationen zu den Risikokennzahlen
Kursdaten
Standardmäßig werden die Close-Kurse (bzw. Rücknahmekurse bei Fonds) unter Berücksichtigung der Reinvestitionen vor Steuern zugrunde gelegt (vgl. Methode des BVI, des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften e.V., www.bvi.de).
In den Tabellen ist dabei eine Kurskonsolidierung auf Wochenbasis, d. h. zum Wochenultimo, voreingestellt.
Behandlung verschiedener Währungen
Um die Vergleichbarkeit zu gewährleisten, werden alle Kurszeitreihen (in den Tabellen) in eine Auswertungswährung umgerechnet.
Beachten Sie, dass die einzelnen Kennzahlen in unterschiedlichen Einheiten (absolut, prozentual usw.) dargestellt werden. Vergleichen Sie dazu die Anmerkungen zu den einzelnen Kennzahlen.
Notation
Die im Abschnitt Kursdaten erklärten verrechneten Kurszeitreihen werden im Folgenden mit
kurs
sofern der Bezug zum Wertpapier klar ist,
kursB
sonst mit einem Index W für Wertpapier bzw. B für Benchmark bezeichnet. Diese Indexbezeichnung gilt allgemein für Zeitreihen.
Zeiträume [Von; Bis] werden als Intervalle der Form [1;n] aufgefasst, wobei 1 das Von-Datum identifiziert, n das Bis-Datum und n von der Länge des Zeitraums und der Konsolidierung (Tagesdaten, Wochendaten, Monatsdaten o. Ä.) abhängig ist.
Die Performance (auch als absolute Rendite bezeichnet) wird mit
pi,k=kursi/kursk
p_k=kursk-1/kursk
für die Entwicklung im Intervall [i,k] bezeichnet. Für die Periodenperformance wird eine Kurznotation verwendet. Die Performancezeitreihe ist definiert als
p̑=(pk), k∈I
p̑n=(pk-n,k),k∈I
I = Indexmenge der Zeitreihe
Die logarithmierte Rendite, hier auch kurz als Rendite bezeichnet, ist entsprechend definiert als
ri,k=ln(kursi/kursk)
rk=ln(kursk-1/kursk )
ȓ=(rk) mit k∈I
ȓn=(rk-n,k),k∈I