Quantitative Analyse

Im Rahmen der Quantitativen Analyse wird der gesamte Optionsmarkt aus Käufer- und Verkäufersicht untersucht. Der Infront Portfolio Manager zeigt Ihnen Optionen und Optionsscheine mit Nachholbedarf oder mit besonders günstigen Kennzahlen.

Während die Chartanalyse auf historischen Kursen basiert und die Fundamentalanalyse auf den entsprechenden fundamentalen Kennzahlen aufbaut, versucht die Quantitative Analyse, die Wertpapiere mit mathematischen Modellen zu bewerten. Auf Basis dieser Modelle werden die quantitativen Kennzahlen berechnet, die für ein erfolgreiches Handeln mit Optionsscheinen unerlässlich sind. Sie können so z. B. voraussagen, wie sich eine Option bei Kursveränderungen verhält oder wie viel Ihre Option täglich an Zeitwert einbüßt.

Alle diese Kennzahlen sind natürlich nur Anhaltspunkte für eine entsprechende Kursentwicklung. Sie dienen in erster Linie dem Vergleich verschiedener Optionen oder Optionsstrategien.

Quantitative Kennzahlen sind z. B. die Volatilität, der Betafaktor oder die Kennzahlen des Black-Scholes-Modells zur Bestimmung des Fairen Preises einer Option oder eines Optionsscheins.

Diese Auswertungen können Sie für Ordner und Filter mit Wertpapieren, aber auch für einzelne Wertpapiere (Basiswerte) starten.

Kein Wertpapierkurs wird steigen, nur weil dies durch ein Messverfahren berechnet wurde. Die Kursbewegungen werden nach wie vor durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Die Schlüsse aus der Quantitativen Analyse schlagen sich daher auch nicht als konkrete Kauf- und Verkaufsempfehlungen nieder, sondern sind eine Hilfestellung für den Vergleich von ähnlichen Wertpapieren, z. B. Optionsscheinen auf den gleichen Basiswert oder Aktien der gleichen Branche.

Die in den nachfolgenden Beschreibungen genannten Kennzahlen können Sie mit dem Infront Portfolio Manager für beliebige Wertpapiere berechnen. Als Grundlage dienen immer die Einstellungen der Parameter, die vor jeder Analyse angezeigt werden. Diese Parameter werden in jedem Kapitel gesondert erläutert.

Die Aussagen in diesem Kapitel beziehen sich immer auf Optionen und Optionsscheine.