Benchmark-Historisierung

Im Infront Portfolio Manager können Sie Portfolios und auch Portfolio-Profilen zwei verschiedene Benchmarks zuweisen.

Die Historisierung der Benchmarks erfolgt dann entweder über die Portfolio-Versionen des Portfolios oder über die Historien der selbst angelegten Benchmarks, die Sie über das Dialogfenster "Index-Zusammensetzung" steuern.

Lesen Sie dazu die Abschnitte Portfolio-Eigenschaften, Mit Portfolio-Versionen arbeiten und Eigene Benchmarks anlegen und historisieren.

Anmerkungen zur Berechnung über Portfolios bzw. Portfolio-Versionen

Das Datum bei einer Portfolio-Version hat die Bedeutung, dass ab diesem Datum die neue Datenlage gelten soll.

Beim Wechseln der Benchmark oder bei der ersten Benchmark ist am ersten Tag der Berechnung, (also im Allgemeinen am konfigurierten Startdatum der Portfolio-Version) die Periodenperformance der neuen (bzw. ersten) Benchmark gültig. Daher wird ein Vorperiodenkurs der Benchmark benötigt, um die Performance des ersten Tages zu berechnen.

Lösung

Die Verrechnung wird in folgender Weise durchgeführt:

• Bei Benchmarks ohne Startdatum beim ersten Benchmark-Eintrag wird die Zeitreihe auf den Startzeitpunkt der Kurse der Benchmark verlängert.
• Bei Benchmarks mit Startdatum beim ersten Benchmark-Eintrag wird genau ein Vorperiodenkurs zum ersten Benchmark-Eintrag zusätzlich geliefert.
• Bei Benchmark-Übergängen wird die neue Benchmark so skaliert, dass für den Übergangstag eine Periodenperformance entsprechend der neuen Benchmark entsteht.
• Bei Lücken in der Benchmark-Historie werden auf dem Lückenzeitraum keine Kurse geliefert und die neue wiederaufsetzende Benchmark wird (währungsunabhängig) so skaliert, dass sie sich an die Kurse der Benchmark vor der Lücke angleicht.

Erfassungsrichtlinien

• Das Datum der Portfolio-Version sollte entsprechend dem Performancebeginn gewählt werden.
• In Benchmark-Historien sollten keine Lücken sein bzw. es sollte keine Performance über einen Zeitraum berechnet werden, der eine Lücke überspannt. Wenn das Startdatum der ersten Portfolio-Version hinter dem Startdatum der Performanceberechnung liegt, entsteht ebenfalls eine Lücke.
• Bei Benchmark-Übergängen sollten sowohl die alte wie auch die neue Benchmark am Tag der Vorperiode Kurse ausweisen.