Szenario Portfolioübersicht

Modul "Anleihe-Szenarioanalyse"

Mit der "Szenario Portfolioübersicht" haben Sie den perfekten Überblick über Ihr Anleihe-Portfolio. Alle Kennzahlen sind für alle Anleihen im Portfolio sowohl für das Auswertungsdatum ("Aktuell") als auch für das eingestellte Horizontdatum verfügbar.

Die Spalten der "Szenario Portfolioübersicht" im Einzelnen:

Spalte	Beschreibung
Name	Der Wertpapiername der Anleihe.
Anleihetyp	Der Typ der Anleihe laut Stammdaten.
Anleihegruppe	Die Anleihegruppe (Branche) der Anleihe laut Stammdaten.
Währung	Die Währung der Anleihe laut Stammdaten.
Bestand	Der Bestand der Anleihe im Portfolio zum Auswertungsdatum.
Kurs aktuell	Der aktuelle Kurs der Anleihe zum Auswertungsdatum.
Rendite aktuell	Die aktuelle Rendite der Anleihe zum Auswertungsdatum. Das Renditeverfahren ist für alle Anleihen (inkl. Floater) das Standardverfahren nach ISMA. Regionale Besonderheiten werden nicht berücksichtigt.
Kurs Horizont	Der berechnete Kurs zum Horizontdatum.
Rendite Horizont	Die berechnete Rendite zum Horizontdatum. Vereinfachte Formel: Rendite Horizont = zukünftige äquivalente Staatsanleihenrendite + aktueller Credit Spread + Veränderung des Credit Spreads
Total Return	Der Total Return (der "absolute Ertrag"), hier bezogen auf den Analysezeitraum. Der Total Return ist die auf Jahresbasis umgerechnete Internverzinsung des Portfolios. Bei einer Total Return Analyse wird also das Portfolio und bestimmte Annahmen (Parameter, Wiederanlageprämissen, Handelsstrategien) bis zum Anlagehorizont gehalten und dann der "Return" daraus errechnet.
Total Return p. a.	Der Total Return pro Jahr.
Wechselkurs aktuell	Der Wechselkurs zwischen Währung der Anleihe laut Stammdaten und Auswertungswährung zum Auswertungsdatum.
Wechselkurs Horizont	Der Wechselkurs zwischen Währung der Anleihe laut Stammdaten und Auswertungswährung zum Horizontdatum ggf. unter Berücksichtigung der eingegebenen Verschiebungen.
Marktwert aktuell	Der Marktwert der Anleihenposition zum Auswertungsdatum.
Marktwert Horizont	Der Marktwert der Anleihenposition zum Horizontdatum.
Ohne Modell	Wertpapiere, die dem Berechnungsmodell nicht zugeordnet werden können, erhalten in dieser Spalte den Eintrag "*". Beispiel: Aktienanleihen.
Portfoliogewicht aktuell	Der prozentuale Anteil der Anleihe am gesamten Portfolio zum Auswertungsdatum.
Portfoliogewicht Horizont	Der prozentuale Anteil der Anleihe am gesamten Portfolio zum Horizontdatum.
Stückzins aktuell	Die Stückzinsen der Anleihe zum Auswertungsdatum. Stückzinsen werden nach stammdatenseitig erfassten Zinstage-Methode bestimmt.
Stückzins Horizont	Die Stückzinsen der Anleihe zum Horizontdatum.
Rückzahlung	Die im Analysezeitraum fälligen Rückzahlungen.
Zinszahlungen	Die im Analysezeitraum anfallenden Zinszahlungen.
Reinvestitionszinsen	Die im Analysezeitraum zu berücksichtigenden Reinvestitionszinsen.
Credit Spread aktuell [bp]	Der Credit Spread der Anleihe zum Auswertungsdatum in Basispunkten.
Credit Spread Horizont [bp]	Der Credit Spread der Anleihe zum Horizontdatum in Basispunkten.
Restlaufzeit aktuell	Die Restlaufzeit der Anleihe zum Auswertungsdatum.
Restlaufzeit Horizont	Die Restlaufzeit der Anleihe zum Horizontdatum.
BPV aktuell	Der Basispunktwert (Basis Point Value) der Anleihe zum Auswertungsdatum. Der Basispunktwert ist die Veränderung des Anleihepreises, wenn sich die Rendite der Anleihe um einen Basispunkt verändert.
BPV Horizont	Der Basispunktwert der Anleihe zum Horizontdatum.
Duration aktuell	Die Duration der Anleihe zum Auswertungsdatum. Lesen Sie zur Berechnung der Kennzahl Duration ggf. den Abschnitt Durationsanalyse.
Duration Horizont	Die Duration der Anleihe zum Horizontdatum.
Modified Duration aktuell	Die Modified Duration der Anleihe zum Auswertungsdatum. Lesen Sie zur Berechnung der Kennzahl Modified Duration ggf. den Abschnitt Durationsanalyse.
Modified Duration Horizont	Die Modified Duration der Anleihe zum Horizontdatum.
Convexity aktuell	Die Konvexität der Anleihe zum Auswertungsdatum. In dieser Kennzahl findet im Gegensatz zur Duration die konvexe Form des Anleihekursverlaufs in Abhängigkeit von Marktzinsänderungen Berücksichtigung. Hier sei zur genauen Berechnung auf die weiterführende Literatur verwiesen.
Convexity Horizont	Die Konvexität der Anleihe zum Horizontdatum.

In der Fußzeile dieser tabellarischen Auswertung finden Sie darüber hinaus weitere Informationen zum ausgewählten Szenario und dessen Parameter:

Spalte	Beschreibung
Name	Der Wertpapiername der Anleihe.
Anleihetyp	Der Typ der Anleihe laut Stammdaten.
Anleihegruppe	Die Anleihegruppe (Branche) der Anleihe laut Stammdaten.
Währung	Die Währung der Anleihe laut Stammdaten.