Renditeszenario und Wiederanlage

Auf der Registerkarte "Renditen" bilden die Parameter des Renditeszenarios eine Tabelle von (vor allem laufzeitabhängigen) Verschiebungswerten für jede Währung. Im Einzelnen enthält die Tabelle folgende Spalten:

Spalte	Beschreibung
Währung	In dieser Spalte werden alle Währungen angezeigt, die zum aktuellen Portfolio gehören.
Marktzins 1J [%]	Diese Spalte enthält als Info zum Vergleich mit der nächsten Spalte "Wiederanlagezins" den 1-Jahreswert der aktuellen Zinsstrukturkurve.
Wiederanlagezins	Geben Sie in dieser Spalte für jede Währung den Wiederanlagezinssatz für die Simulation der Reinvestition für Rückzahlungen oder Zinszahlungen ein.
Parallelverschiebung	Geben Sie in dieser Spalte ein, um wie viel Basispunkte die Horizontkurve verschoben werden soll. Beachten Sie, dass sich Parallelverschiebung und laufzeitabhängige Verschiebungen im Effekt addieren.
6M [bp] … 50J [bp]	Geben Sie hier die (rest)laufzeitabhängigen Zinsdifferenzen für die Laufzeiten von 1 Jahr bis zu 50 Jahren in Basispunkten ein.

In dem unten befindlichen Diagramm werden die aktuelle (Settlement-Datum) und die resultierende Horizontkurve angezeigt. Lesen Sie an der x-Achse die zugehörigen Restlaufzeiten und an der y-Achse die Renditen ab. Änderungen in der Tabelle werden im Diagramm sofort berücksichtigt.

Laufzeitabhängige Zinsdifferenzen können Sie neben der Eingabe in die entsprechenden Tabellenzellen auch direkt im Diagramm durch Ziehen der Stützstellenpunkte mit der Maus verändern.

ⓘ