Details zum Report Performancebericht
Finden Sie in diesem Abschnitt tiefergehende Anmerkungen zum "Report Performancebericht" – insbesondere einige einfache Beispiele zur Berechnung der Werte.
Beispiel zur Berechnung des "Gewinns über Zeitraum"
Dieses vereinfachte Beispiel soll den Unterschied in der Berechnung der Gewinne im Auswertungszeitraum bei aktiviertem und deaktiviertem Parameter "Gewinn über Zeitraum" deutlich machen:
Datum | Transaktion |
|---|---|
01.07.2014 | Kauf 100 Stück Muster AG à 72, 68 € |
03.04.2015 | Verkauf 100 Stück Muster AG à 219, 74 € |
Außer diesen beiden Transaktionen haben Sie keine weiteren durchgeführt und auch keine anderen Wertpapiere im Depot.
Ist – wie in der Standardeinstellung - der Parameter "Gewinn über Zeitraum" aktiviert, so liefert der "Report Performancebericht" im Auswertungszeitraum 01.01.2015-21.06.2015 folgende Ergebnisse:
Unrealisierter Erfolg Wertpapiere | Realisierter Gewinn Wertpapiere |
|---|---|
0 € | 10.674 € |
Deaktivieren Sie das Kontrollkästchen des Parameters "Gewinn über Zeitraum", so wird der "Report Performancebericht" neu berechnet und liefert die folgenden Ergebnisse:
Unrealisierter Erfolg Wertpapiere | Realisierter Gewinn Wertpapiere |
|---|---|
-4.032 € | 14.706 € |
Hier wird der nicht realisierte Erfolg in Höhe von -4.032 € ausgewiesen. Dieser errechnet sich aus der Differenz von Einstandskurs und Kurs zum Auswertungsbeginn (in diesem Beispiel 30.12.2014) mal Stückzahl, also:
(72,68 € – 113 €) * 100 = -4.032 €
In der Summe liefern beide Varianten natürlich die gleiche Vermögensänderung (10674 €) im Auswertungszeitraum.
Fremdwährungskonten
Ihr Infront Portfolio Manager berechnet Devisengewinne von Fremdwährungskonten und weist diese im "Report Performancebericht" aus.
Ein Cashflow auf einem Fremdwährungskonto, z. B. ein Zufluss von 10.000 USD am 03.04.2013 durch den Verkauf einer Aktienposition, verändert ihren Wert in Auswertungswährung (Annahme: EUR) durch den sich verändernden Devisenkurs zwischen USD und EUR. Diese Veränderung des jeweiligen Kontostandes durch die Devisenkursschwankung spiegelt sich in der im linken Teil des Reports ausgewiesenen "Wertveränderung" wider und muss somit auch im rechten Teil des Reports berücksichtigt werden.
Der Infront Portfolio Manager berechnet realisierte Gewinne, die über ein Fremdwährungskonto gelaufen sind, folgendermaßen: Es wird der Wechselkurs zwischen Fremdwährungskonto und Auswertungswährung sowohl zum Ankaufszeitpunkt (zu den Ankaufszeitpunkten), als auch zum Verkaufszeitpunkt berücksichtigt. Das bedeutet, dass die Währungsschwankung der Kontowährung gegenüber der Auswertungswährung in den realisierten Gewinn mit einfließt.
Erklärung: Durch den Einsatz eines Fremdwährungskontos wird der Währungsgewinn zwischen An- und Verkauf aus steuerlicher Sicht neutralisiert. Eine insgesamt konsistente Betrachtung aller Erfolge und Erträge verlangt aber nach einer Berücksichtigung dieses Währungsgewinns. Die Lösung des Problems ist auch hier die Trennung zwischen der steuerlichen und der kaufmännischen oder konsistenten Betrachtung.
Devisengewinn der Fremdwährungskonten im "Report Performancebericht"
Für ein Fremdwährungskonto wird im "Report Performancebericht" der Devisengewinn gegenüber einer Referenzwährung (i. d. R. EUR) in einem bestimmten Zeitraum berechnet. Es gilt:
▶ Der Zeitraum sei definiert über die Parameter "Startdatum" und "Auswertungsdatum"
▶ Die beteiligten Währungen seien "Kontowährung" und "Referenzwährung"
▶ Die Ergebnisgröße sei "DevisenGuV" in Referenzwährung
▶ "WK(Datum)" sei der Wechselkurs von "Kontowährung" nach "Referenzwährung" zum Zeitpunkt "Datum"
▶ "Saldo(Datum)" sei der Kontostand des Fremdwährungskontos zum Zeitpunkt "Datum" in "Kontowährung"
▶ "Di" ist das Datum der i-ten Kontobewegung zwischen "Startdatum" und "Auswertungsdatum" mit D0 = Vortag von Startdatum und Dn = Auswertungsdatum (d. h. i=1 ist die erste und i=n-1 die letzte Kontobewegung im betrachteten Zeitraum)
Dann errechnet sich der Devisengewinn wie folgt:
Beispiel:
Startdatum: 1.1.2014
Auswertungsdatum: 31.12.2014
Kontowährung: USD
Referenzwährung: EUR
D0: Vortag von Startdatum
D1: 11.4.2014
D2: 22.7.2014
D3: 31.12.2014 (Auswertungsdatum)
i | Di | Saldo(Di) | WK(Di) | WK(Di)-WK(Di-1) | DevisenGuV (kumuliert) |
|---|---|---|---|---|---|
0 | 31.12.2013 | 100 USD | 0,95 | - | 0 EUR |
1 | 11.4.2014 | 110 USD | 0,93 | -0,02 | -2 EUR |
2 | 22.7.2014 | 120 USD | 0,88 | -0,05 | -7,5 EUR |
3 | 31.12.2014 | 120 USD | 0,79 | -0,09 | -18,3 EUR |
Lesen Sie dazu auch den Abschnitt Berechnung der Devisengewinne.
Fonds mit Zwischengewinnen
Die Berechnung des unrealisierten Erfolgs erfolgt im "Report Performancebericht" auf Basis der Netto-Fondspreise (ohne Zwischengewinn). Diese Art der Berechnung liefert das korrekte Ergebnis, obwohl sie zunächst sicher etwas gewöhnungsbedürftig ist, da die Fondspreise als Brutto-Preise (mit Zwischengewinn) veröffentlicht werden. Außerdem muss der Zwischengewinn täglich bekannt sein, damit man den unrealisierten Erfolg überhaupt auf Basis von Netto-Preisen berechnen kann. Dies ist im Infront Portfolio Manager immer dann gewährleistet, wenn die Zwischengewinne mit der Kursdatenversorgung geliefert werden.
Beachten Sie dabei, dass Zwischengewinne im Kurssystem nur für die Plätze "EAX" (Fondshandel Kontrollbank ÖKB), "EDX" (Investmentfonds), "KAG" (Fondshandel market maker) geliefert werden. Für die anderen Plätze liefert eine Anfrage nach Zwischengewinn immer 0.
Zum 1. Januar 2018 wurde die gesonderte Ermittlung und Versteuerung des Zwischengewinns mit dem Investmentsteuergesetz abgeschafft.