Wertpapiere im Infront Portfolio Manager

Wertpapierdaten werden im Infront Portfolio Manager in zwei eng miteinander verbundenen Objekten gehalten:

• Wertpapierobjekt
  Das Wertpapierobjekt bildet alle Stammdatenfelder des Instruments ab, beschrieben wird also Art und Ausgestaltung des Instruments.
• Kursnotierungsobjekt
  Das Kursnotierungsobjekt enthält primär alle Daten bezüglich Preisbildung über einen Börsenplatz, also Platz, Währung, Marktsegment und Kurse. In Einzelfällen können Daten, die im strengen Sinne der Kursnotierung zuzurechnen sind, auch beim Wertpapierobjekt gehalten werden, wenn Sie für alle Plätze gleichermaßen gelten.

Jedem Wertpapierobjekt können mehrere Kursnotierungsobjekte zugeordnet sein, im Allgemeinen sollte jedes Wertpapier mindestens ein Kursnotierungsobjekt führen.

Jedem Wertpapier wird genau ein Bewertungsplatz zugeordnet. Mit dieser Zuordnung werden die entsprechenden Kursnotierungsdaten auch über das Wertpapierobjekt zugreifbar. Umgekehrt ist jedem Kursnotierungsobjekt stets genau ein Wertpapierobjekt zugeordnet, so dass Wertpapier- und Kursnotierungsobjekte eine austauschbare Sicht auf alle Wertpapierdaten bieten: Das Wertpapierobjekt beschreibt das Instrument mit seinen installationsweit festgelegten Standard-Bewertungsbedingungen, das Kursnotierungsobjekt beschreibt das Instrument zusammen mit den Daten eines spezifischen Bewertungsplatzes. Im Infront Portfolio Manager lassen sich beide Objekttypen mit einigen Einschränkungen austauschbar verwenden, wenn auf ein Wertpapier Bezug genommen wird. Ein Limit, z. B. auf einem Wertpapierobjekt, wird auf dem Kursmaterial des beim Wertpapier hinterlegten Bewertungsplatzes ausgewertet, der zentral ausgetauscht werden kann, ein Limit auf einem Kursnotierungsobjekt wird immer auf den Daten dieser Kursnotierung ausgewertet. Ein Wechsel des Platzes ist dann nur durch Austausch der Kursnotierung im Limit möglich. Bei Transaktionsdaten werden immer Wertpapierobjekte verwendet und Kursnotierungen sind hier nicht zulässig. So wird z. B. ein Ankauf auf dem Wertpapierobjekt verbucht. Handelsplatz, Handelswährung und Kurs sind Teil der Transaktionsdaten. Bezüglich der Formelsprache MM-Talk verhalten sich beide Objekttypen weitestgehend identisch.

Durch diese Austauschbarkeit sind beide Objektausgestaltungen an der Oberfläche des Infront Portfolio Manager präsent. Sie können an den Stellen, an denen Wertpapiere ausgewählt werden, entscheiden, ob Sie mit dem Standardbewertungsplatz oder auf expliziten Plätzen arbeiten möchten. Aufgrund ihrer Rolle im Depotmanagement werden Wertpapierobjekte bevorzugt verwendet. In einigen Fällen ist die Verwendung von Kursnotierungen allerdings sinnvoll, so z. B. bei kursdatenlastigen Wertpapierfiltern.