Funktionen zu Value at Risk

Object.DeltaNormalValueAtRiskModel→DeltaNormalValueAtRiskModel

Resultat: Die Funktion DeltaNormalValueAtRiskModel liefert ein abstraktes Objekt, welches das gleichnamige Modell zur VaR-Berechnung repräsentiert.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

Object.SimpleValueAtRiskModel→SimpleValueAtRiskModel

Resultat: Die Funktion SimpleValueAtRiskModel liefert ein abstraktes Objekt, welches das gleichnamige Modell zur VaR-Berechnung repräsentiert (Simple VaR).

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRisk.AuswertungsDatum→Datum

Resultat: Die Funktion AuswertungsDatum liefert das Auswertungsdatum des Value at Risk.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRiskCalculationObject.AuswertungsWährung→Währung

Resultat: Die Funktion AuswertungsWährung liefert die Auswertungswährung des ValueAtRiskCalculationObjects.

Resultat: Die Funktion BerücksichtigteRisikoFaktoren liefert die Risikofaktoren, die bei der Bestimmung dieses VaR einbezogen wurden. Bei dem SimpleValueAtRisk-Modell ist diese Liste immer leer, da keine gesonderte Auftrennung nach Risikofaktoren stattfindet.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRiskPosition.Bestand→Zahl

Resultat: Die Funktion Bestand liefert den Bestand des Instruments in der Value-at-Risk-Position.

Resultat: Die Funktion BewertbareInstrumente liefert die Liste der bewertbaren Instrumente des ValueAtRiskCalculationObjects. Bei SimpleValueAtRisk können hier auch Währungen von Währungspositionen enthalten sein.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRiskModel.CalculationObject[Auswertungsdatum;Auswertungswährung;ValueAtRiskPositionen;Zeitreihenparameterschätzzeitraum]→ValueAtRiskCalculationObject

Resultat: Die Funktion CalculationObject liefert für das ausgewählte Value-at-Risk-Modell ein Hilfsobjekt, das für die Distribution zentrale Daten (vor-)berechnet und die im Modell bewertbaren Instrumente sowie die dazugehörigen Risikofaktoren und Währungen identifiziert.

Im Falle des SimpleValueAtRiskModel werden die Risikofaktoren nicht getrennt betrachtet (und folglich auch nicht identifiziert), da die Berechnungsbasis immer eine Summe von (konkreten) Instrumentenbewertungen in der Auswertungswährung ist.

Das ValueAtRiskCalculationObject bezieht sich immer auf eine Auswertungswährung und ein Auswertungsdatum. Für die Datenschätzung ist der Schätzzeitraum anzugeben. Über die Liste der Value-at-Risk-Positionen wird das (virtuelle) Portfolio übergeben.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRiskPosition.Einstand→Zahl

Resultat: Die Funktion Einstand liefert den Einstandskurs des Instruments in der Value-at-Risk-Position.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRisk.ExposureInAuswertungsWährung→Zahl

Resultat: Die Funktion ExposureInAuswertungsWährung liefert das Risk-Exposure (Marktwert) in Auswertungswährung (d. h. Währung des zugrunde liegenden ValueAtRiskCalculationObjects).

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

Resultat: Die Funktion Instrument liefert das Instrument der Value-at-Risk-Position.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

Resultat: Die Funktion Instrumente liefert die Liste der übergebenen Instrumente des ValueAtRiskCalculationObjects. Bei SimpleValueAtRisk können hier auch Währungen von Währungspositionen enthalten sein.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRisk.Konfidenz→Zahl

Resultat: Die Funktion Konfidenz liefert das Konfidenzniveau des Value at Risk.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

DiskontFactor.Laufzeit→Zahl

Resultat: Die Funktion Laufzeit liefert die Restlaufzeit des Diskontfaktors in Tagen (1 Jahr = 360 Tage).

Resultat: Die Funktion NichtBewertbareInstrumente liefert die Liste der nicht bewertbaren Instrumente des ValueAtRiskCalculationObjects.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRisk.Perioden→Zahl

Resultat: Die Funktion Perioden liefert die Prognoseperioden des Value at Risk.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRiskPosition.PositionID→String

Resultat: Die Funktion PositionID liefert die Position-ID der Position.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

Resultat: Die Funktion RisikoFaktoren liefert die Liste von Risikofaktoren, die im Rahmen des gewählten Modells für die übergebenen Value-at-Risk-Positionen ermittelt wurden.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRisk.RisikoInAuswertungsWährung→Zahl

Resultat: Die Funktion RisikoInAuswertungsWährung liefert das Risiko (VaR) in Auswertungswährung (d. h. Währung des zugrunde liegenden ValueAtRiskCalculationObjects).

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRiskCalculationObject.RisikoPositionen→Liste(ValueAtRiskPosition)

Resultat: Die Funktion RisikoPositionen liefert die dem ValueAtRiskCalculationObject übergebenen Value-at-Risk-Positionen.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRiskCalculationObject.ValueAtRisk[Zeitraum;Konfidenz;Einschränkende_Risikofaktoren;Einschränkende_Wertpapiere]→ValueAtRisk

Resultat: Die Funktion ValueAtRisk liefert basierend auf dem ValueAtRiskCalculationObject (und damit festgelegt auf eine Auswertungswährung und ein Auswertungsdatum) den Gesamt-VaR für einen Prognosezeitraum und ein gewähltes Konfidenzniveau. Wird keine Einschränkung angegeben, werden alle an das ValueAtRiskCalculationObject übergebenen Instrumente und Risikofaktoren berücksichtigt, durch die Einschränkung kann jeweils die gewünschte Komponente der Distribution berechnet werden. Im Falle des Historischen VaR) SimpleValueAtRiskModel hat der Parameter "Einschränkende_Risikofaktoren" keinen Effekt, er wird ignoriert.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

ValueAtRiskCalculationObject.ValueAtRiskOhneWährungsRisiko[Zeitraum;Konfidenz;Einschränkende_Risikofaktoren;Einschränkende_Wertpapiere;Einschränkende_Währungen]→ValueAtRisk

Resultat: Die Funktion ValueAtRiskOhneWährungsRisiko liefert basierend auf dem ValueAtRiskCalculationObject (und damit festgelegt auf eine Auswertungswährung und ein Auswertungsdatum) den VaR ohne Berücksichtigung von Währungsrisiken für einen Prognosezeitraum und ein gewähltes Konfidenzniveau. Wird keine Einschränkung angegeben, werden alle an das ValueAtRiskCalculationObject übergebenen Instrumente und Risikofaktoren berücksichtigt, durch die Einschränkung kann jeweils die gewünschte Komponente der Distribution berechnet werden. Diese Funktion ist auf dem SimpleValueAtRiskModel nicht verfügbar, da grundsätzlich in der Auswertungswährung gerechnet wird.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

Bestand (Zahl): Bestand des Instruments in der Value-at-Risk-Position.

Einstandskurs (Zahl): Einstandskurs. Wenn es sich um einen Future handelt, so gibt dieser Parameter den Futures-Preis in Kontraktwährung an.

Klasse (String): Mit dem Klassenlabel kann das Portfolio in Teilportfolios unterteilt werden. Alle Positionen mit dem gleichen Klassenlabel werden zu einem Teilportfolio zusammengefasst. VaR-Typen, die sich auf Teilportfolios beziehen (Marginal-VaR, Component-VaR, Incremental-VaR) beziehen sich auf diese Aufteilung.

Balance (Zahl): Wenn dieser Parameter gesetzt ist, wird die Saldo von Konten nicht aus der Kontobewertung gelesen, sondern dieser Wert verwendet (nur im Zusammenhang mit Risiko-Service-Funktionen). Diese Funktionalität ist sinnvoll, wenn die Durchführung von Wertpapierankäufen simuliert werden soll, da sich hierbei das Kontosaldo ändert. Der Parameter "Bestand" wird in diesem Fall bei der Bewertung ignoriert.

Resultat: Die Funktion ValueAtRiskPosition erzeugt eine Value-at-Risk-Position, die eine (virtuelle) Portfolioposition bestehend aus einem Instrument (Wertpapier, Konto, Inhaber, Depot, Portfolio), einem Bestand und ggf. (falls für die Bewertung erforderlich) einem Einstandskurs abbildet. Wenn ein Depot, Inhaber, Portfolio oder Gruppe als einzelne Value-at-Risk-Position modelliert wird, werden bei der Berechnung der Standardabweichung Wertpapiere und Konten berücksichtigt, nicht jedoch Besondere Anlagen. Beim DeltaNormalValueAtRiskModell werden Währungspositionen ignoriert. Diese können ggf. als Fremdwährungskonto modelliert werden.

Wenn es sich beim Risiko-Service um eine Besondere Anlage (Devisentermingeschäft, Festgeld, Margin, Kredit) handelt, so werden deren Parameter fix übernommen. Das entsprechende Objekt sollte also i. A. aus einer Depotbewertung zum Auswertungsdatum stammen.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"

DiskontFactor.Währung→Währung

Resultat: Die Funktion Währung liefert die Währung des Diskontfaktors.

ValueAtRiskCalculationObject.Währungen→Währung

Resultat: Die Funktion Währungen liefert die Währungen, die im Rahmen des gewählten Modells für die übergebenen Value-at-Risk-Positionen ermittelt wurden.

Beim SimpleValueAtRisk-Modell werden keine Währungen ermittelt.

Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"