Definitionen zum Fonds-Risiko

Spalte	Beschreibung
Sharpe-Ratio	Die Sharpe-Ratio misst die Überrendite eines Fonds über die sichere Geldmarktanlage pro Risikoeinheit. Als Risikomaß wird die Kennzahl "Volatilität" verwendet. Alle Größen werden auf annualisierter Basis berechnet.
Treynor-Ratio	Die Treynor-Ratio misst ebenfalls die Überrendite eines Fonds, aber hier wird nicht das Gesamtrisiko (ausgedrückt durch die Volatilität), sondern das systematische Risiko (ausgedrückt durch den Betafaktor) herangezogen.
Rücknahmepreis	Rücknahmepreis des Fonds am Auswertungsdatum, bzw. letzter verfügbarer Kurs, falls am Auswertungsdatum noch kein Kurs verfügbar ist.
Volatilität	Die Volatilität misst das Schwankungsrisiko des Fonds in Prozent. Dabei wird die Standardabweichung (Abweichung von der durchschnittlichen Wertentwicklung) als statistisches Maß für die Volatilität herangezogen. Je höher die Standardabweichung, desto stärker sind also die Kursschwankungen, d. h. desto risikoreicher ist der Fonds. Der Zeitraum der Berechnung ist ein Jahr, also ab dem Auswertungsdatum 250 Börsentage rückwärts.
Betafaktor	Der Betafaktor gibt die durchschnittliche prozentuale Veränderung der Fondsrendite an, wenn der Markt (Benchmark Index) um 1% steigt oder fällt. Hier findet ein Vergleich zwischen dem Fonds und einem ihm zugeordneten Index (Benchmark) statt. Um welchen Index es sich dabei handelt, ist in den Spalten "Benchmark" und "Benchmark WKN" hinterlegt. Ein Wert über (unter) 1 bedeutet im Schnitt eine stärkere (schwächere) Bewegung des Fonds gegenüber der Benchmark. Zeitraum der Berechnung ist standardmäßig ein Jahr, also 250 Börsentage rückwärts ab dem Auswertungsdatum.
Korrelation	Die Korrelation misst den Grad, zu dem zwei Kurszeitreihen (hier Fonds und dessen Benchmark) sich in die gleiche Richtung bewegen. Die Messung bewegt sich auf einer Skala von -1 bis +1. Dabei bedeutet -1, dass die Kurszeitreihen vollkommen gegensätzlich verlaufen. 0 bedeutet, dass kein Zusammenhang zwischen den Kursverläufen feststellbar ist. +1 bedeutet, dass die beiden Kurszeitreihen vollkommen gleich verlaufen. Zeitraum der Berechnung ist ein Jahr, also 250 Börsentage rückwärts ab dem Auswertungsdatum.
Datum	Das tatsächliche Datum des angezeigten Rücknahmepreises (falls wegen nicht vorhandener Kurse ein anderes Datum als das Auswertungsdatum herangezogen wurde).
Benchmark	Name des Indexes, der als Vergleichswert für die Berechnung der Kennzahlen "Betafaktor" und "Korrelation" dient. Die Benchmark kann in den Stammdaten des Fonds, die Sie über den Befehl EIGENSCHAFTEN im Kontextmenü des Fonds öffnen, im Feld "Vergleichswert" verändert werden.
WKN Benchmark	Wertpapierkennnummer der oben beschriebenen Benchmark.
Performance	Erzielte Performance. Die Berechnung geht hier standardmäßig ab dem Auswertungsdatum 1 Jahr zurück.
Risikolose Verzinsung	Risikoloser Zinssatz, der für die Währung des Fonds hinterlegt ist. Dieser geht in die Berechnung von Sharpe- und Treynor-Ratio mit ein. Ändern Sie diese Einstellungen gegebenenfalls über die Parameter oder global über den Befehl SICHERE ZINSEN im Menü des Icons "Weitere Konfigurationen" auf der Registerkarte "Konfiguration". Lesen Sie dazu das Kapitel Sichere Zinsen konfigurieren.
Anlageschwerpunkt	Die Tabelle ist standardmäßig nach dem Anlageschwerpunkt gruppiert. Um diese Aggregation (Gruppierung) aufzuheben, deaktivieren Sie im Menüband den Befehl GRUPPIERTE DARSTELLUNG im Menü des Icons "Ansichtsoptionen" auf der Registerkarte "Tabelle".