Rate of Change
Typ
Oszillator
Kurze Einführung
Das Rate of Change, abgekürzt mit ROC, liefert im Prinzip die gleiche Aussage wie das Momentum. Aufgrund der etwas anderen Berechnung kann es aber bei der Generierung von Handelssystemen eventuell sinnvoll sein, anstelle des Momentum das ROC einzusetzen.
Aussage
Analog Momentum. Die Berechnung unterscheidet sich allerdings dahingehend, dass das Ergebnis der Subtraktion noch durch den Kurs vor n Tagen dividiert wird.
Formel/Berechnung
Interpretation
Das Rate of Change bietet vielfältige Interpretationsmöglichkeiten. Nachfolgend sind die wichtigsten Grundlagen beschrieben, auf denen individuelle Ideen aufgebaut werden können.
Ein Rate of Change im negativen Bereich deutet immer auf einen Abwärtstrend hin. Fällt das Rate of Change zusätzlich weiter, so nimmt die Kraft der Abwärtsbewegung noch weiter zu. Ein steigendes Rate of Change unterhalb der Nulllinie deutet auf eine Schwächung des Abwärtstrends hin – und damit auf einen eventuell anstehenden neuen, aufwärts gerichteten Trend.
Ein positives Rate of Change zeigt einen Aufwärtstrend im Basistitel an, ein steigendes ROC in diesem Bereich deutet weiterhin auf eine Verstärkung der Aufwärtsbewegung hin. Fällt das Rate of Change, so könnte der Aufwärtstrend bald dem Ende zugehen.
Das "klassische" Signal liefert der Durchbruch der Mittelpunktslinie. Von unten nach oben ist es ein Kaufsignal, von oben nach unten ein Verkaufssignal. Um Fehlsignale zu vermeiden, können
sich auch zwei nach oben oder unten angesetzte Hilfslinien einzeichnen. Ein Signal soll in diesem Fall erst dann Gültigkeit haben, wenn eine dieser Hilfslinien durchbrochen wird.
Eine weitere Anwendung ist die Suche nach Divergenzen zwischen Kursverlauf und Rate of Change. Bildet das Rate of Change noch neue Höchst- bzw. Tiefststände, der Basiskurs aber nicht mehr, so ist mit einem baldigen Trendwechsel zu rechnen.
Interessant ist es auch, das Rate of Change einmal mit einem GD zu glätten, einen GD des Rate of Change zur Signalgenerierung zu verwenden (ähnlich wie auch beim MACD) oder einfach das Rate of Change nicht auf den Kurs, sondern auf einen anderen Indikator, etwa einen GD, anzuwenden.
Standardeinstellung
- Je nach Anwendung unterscheiden sich die Standard-Einstellungen beim Rate of Change doch sehr, gebräuchliche Werte stellen jedoch 10 oder 25 Tage dar.
Basishandelssysteme
- Rate of Change (ROC)
Im Basishandelssystem "Rate of Change (ROC)" ist die Standardeinstellung für den Zeitraum 20 Tage. Es liefert Kaufsignale, wenn der Indikator die Nulllinie von unten nach oben durchbricht.
Das Basishandelssystem liefert dagegen Verkaufssignale, wenn der Indikator die Nulllinie von oben nach unten durchbricht. Die Glattstell-Signale sind im Bild zur besseren Übersicht mithilfe des Befehls SIGNALE PHASENWEISE ausgeblendet, da sie mit den folgenden Kauf- bzw. Verkaufssignalen zusammenfallen.