Performanceaufschlüsselung
Modul "Portfolio-Service Erweiterte Portfolio-Analyse"
Mit der Performanceaufschlüsselung steht Ihnen eine Auswertung zur Verfügung, die Ihnen hilft, das DVK (durchschnittlich verfügbares Kapital) sowie die Performance nachzuvollziehen bzw. die Werte zu überprüfen.
Die Performanceaufschlüsselung ist standardmäßig nicht in den Workspaces verankert, Sie finden sie in der Liste der Vorlagen in der Kategorie "Depotmanagement".
Die Spalten der Auswertung "Performanceaufschlüsselung":
Spalte | Beschreibung |
|---|---|
Startdatum | Das Startdatum der Performanceberechnung. Vom Kurs dieses Tages an erfolgt die Berechnung. Das Startdatum können Sie über den gleichnamigen Parameter der Tabelle einstellen. |
Enddatum | Das Enddatum der Performanceberechnung. Zum Kurs dieses Tages erfolgt die Auswertung. Das Auswertungsdatum können Sie über den gleichnamigen Parameter der Tabelle oder über das Eingabefeld auf der Registerkarte "Start" einstellen. |
Depotwert Beginn | Der Depotwert zum Startdatum. Bei der zeitgewichteten Performance ist dieser Wert analog der Funktion Depotbewertung.Depotwert zum Zeitpunkt des Beginns der Periode (ausgenommen die zweite Periode bei zwei Phasen an einem Bewertungstag). Bei der Methode "Zeitgew. kum EK" enthält er zusätzlich die Eigenkapitaldifferenz und sonstige exogene Mittelflüsse dieser Periode. |
Depotwert Ende | Der Depotwert zum Auswertungsdatum. Dieser Wert ist im Fall von "Zeitgew. kum EK" analog der Funktion Depotbewertung.Depotwert. Bei der zeitgewichteten Performance (im Fall von "Methode 1" des Abschnitts Berechnungsmethoden) sind exogene Mittelflüsse nicht enthalten. |
Periodenperformance | Die Periodenperformance nach der eingestellten Berechnungsmethode in Prozent. |
Verfügbares Kapital Beginn (und DVK) | Verfügbares Kapital zu Periodenbeginn, also der Depotwert zu Auswertungsbeginn zuzüglich exogener Mittelflüsse bis zum Beginn dieser Periode. Als Summe unten in dieser Spalte finden Sie das durchschnittlich verfügbare Kapital - errechnet als gewichteter Mittelwert (verfügbares Kapital gewichtet mit der jeweiligen Periodenlänge). |
Depotwertveränderung | Die Änderung des Depotwerts ergibt sich aus der Differenz der Spalten "Depotwert Ende" und "Depotwert Beginn". |
Perioden-Länge | Die Länge dieser Periode (in Tagen), wie sie zur Berechnung des DVK verwendet wird. Dieser Wert hängt von der Einstellung "Durchschnittlich verfügbares Kapital auf Börsentage berechnen" auf der Registerkarte "Depot" in den globalen Einstellungen ab. |
EK-Änderung | Der Wert der Ein- und Auslieferungen sowie der Bareinlagen und –entnahmen in der Periode. |
Summe portfolioexogen | Summe der portfolioexogenen Bewegungen in dieser Periode aus Sicht der Konten. |
Summe zusätzlicher exogener Bewegungen | Je nach Konfiguration der als exogen anzusehenden Komponenten (vgl. Abschnitt Performancekomponenten konfigurieren) können Steuern und/oder Gebühren als exogene Mittelflüsse angesehen werden. Die Funktion liefert die Summe dieser Mittelflüsse in der Periode. |
Werte in der Fußzeile der Tabelle | |
Performance | Die anhand der Werte in dieser Aufschlüsselung ermittelte prozentuale Performance nach der aktuell über die Parameter eingestellten Berechnungsart. |
Performance | Die prozentuale Performance laut Depotbewertung zum Vergleich. |
DVK | Das durchschnittlich verfügbare Kapital laut Depotbewertung |
Für diese Spalten werden MM-Talk-Funktionen bereitgestellt, die pro Periode konstanten Eigenkapitals die wesentlichen zur Errechnung der Performance benötigten Informationen bereitstellen. Sie finden diese MM-Talk-Funktionen im Abschnitt Funktionen auf PerformanceCalculationInfo.
Hinweise:
- In das DVK (genauer: in das verfügbare Kapital jeder Periode) und die zeitgewichtete Performance (Rechnerischer Depotwert am Ende der Periode) fließen je nach Konfiguration Steuern und/oder Gebühren ein.
- Der tatsächlich verwendete Positionswert ist nicht immer unmittelbar ersichtlich (Orderkurs-Substitution, Zwischengewinne).
- Die Periodenlänge hängt von der in den Optionen eingestellten Tageberechnung ab (Börsen- oder Kalendertage).
- Der 2-Perioden-Fall ist je nach Anzahl der Transaktionen an einem Tag u. U. aufwändig nachzuvollziehen.
- Existieren zwischen Start- und Enddatum keine exogenen Bewegungen, so ist die Tabelle "leer".
- Bei der Berechnung der zeitgewichteten Performance wird der Depot(-objekt)-Wert jeweils zum End-of-Day bestimmt. Die Periodengrenzen (Spalten "Startdatum", "Enddatum") sind daher in diesem Fall als End-of-Day-Zeitpunkte zu interpretieren. Die exogenen Bewegungen (Spalten "EK-Änderung", "Summe portfolioexogen", "Summe zusätzlicher exogener Bewegungen") finden jeweils zum Ende der Periode statt.
- "Depotwert Ende" bezieht sich jeweils auf den Wert vor dem Stattfinden der exogenen Bewegungen.
- Bei der Berechnung des DVK wird jeweils davon ausgegangen, dass exogene Kapitalflüsse zu Tagesbeginn stattfinden. Daher ist der Wert in der Spalte "Perioden-Länge (DVK-Tage)" in der ersten Periode um einen Tag kürzer als die rechnerische Differenz zwischen "Enddatum" und "Startdatum" (da ab Parameter "Startdatum" gerechnet wird, in der Spalte "Startdatum" jedoch ein Tag früher enthalten ist), und für die letzte Periode einen Tag länger (da der Tag "Enddatum" als vollständiger Tag gerechnet wird). Findet am Auswertungsdatum jedoch eine exogene Bewegung statt, so erzeugt dies statt der Verlängerung der vorhandenen Periode eine weitere Periode mit der "Perioden-Länge (DVK)" von einem Tag, für die der entsprechende neue Wert für das an diesem Tag verfügbare Kapital ausgewiesen wird. Diese Periode hat keinen Einfluss auf die Berechnung der zeitgewichteten Performance, da "Depotwert Beginn" und "Depotwert Ende" identisch sind.
Siehe auch: