Kaufman`s Adaptive Moving Average (KAMA)
Typ
Trendfolger
Kurze Einführung
Der Adaptive Moving Average wurde von Perry J. Kaufman entwickelt. Kaufman geht davon aus, dass es in seitwärts verlaufenden Marktphasen ratsam ist, die Länge der betrachteten Trends, also etwa die Periodenzahl eines die Trendrichtung anzeigenden Gleitenden Durchschnitts, zu vergrößern, um die Zahl der angezeigten Trendwechsel in solchen Phasen zu verringern. Ergebnis seiner Überlegungen ist ein Trendinstrument, das sich selbständig an die vorherrschende Marktsituation anpasst. Als Basis folgt er dem Schema des Variablen Gleitenden Durchschnitts, wobei er als variierende Größe eine "Noise" definiert, ein Maß für die ungerichtete Beweglichkeit der Kurse bzw. deren Kehrwert, dem sog. Effizienzfaktor.
Formel/Berechnung
slow = 2 / (slowperioden + 1)
fast = 2 / (fastperioden + 1)
EFt = |Ct – Ct-n| / (|Ct – Ct-1| + (|Ct-1 – Ct-2| + … + |Ct-n+1 – Ct-n|)
wt = (EFt * (fast – slow) + slow)²
KAMAt= (1 – wt) * KAMAt-1 + wt * C
wobei:
w = adaptierter Glättungsfaktor
EF = Effizienzfaktor
fastperioden = schnellster Trend in Perioden
slowperioden = langsamster Trend in Perioden
n = Periodenzahl für die Betrachtung der Bewegungseffizienz
Aussage/Interpretation
Zu Aussage und Interpretation des KAMA sei folgende Literatur empfohlen:
- Kaufman, Perry J.: Trading Systems and Methods, Wiley, 1998
- Kaufman, Perry J.: Smarter Trading, McGraw-Hill, 1995
- Florek, Erich: Neue Trading Dimensionen, FinanzBuch Verlag, 2000
- Müller, Thomas und Lindner, Wolfgang: Das große Buch der Technischen Indikatoren, TM Börsenverlag
Standardeinstellung
- n = 10
- Fast-Perioden = 2
- Slow-Perioden = 30
Basishandelssysteme
- KAMA
Im Basishandelssystem "KAMA" ist die Standardeinstellung der Parameter: für den Zeitraum 10, den Fast-Zeitraum 2 und den Slow-Zeitraum 30. Das Basishandelssystem liefert Kaufsignale, wenn der Close den Indikator von unten nach oben durchbricht, und Verkaufssignale, wenn er den Indikator von oben nach unten durchbricht.